مدونة

 العنوان: استراتيجيات البيع - تحديد وقف الخسارة

المؤلف: كريستوفر سميث

source_url: http://www.articlecity.com/articles/business_and_finance/article_3357.shtml

date_saved: 2007-07-25 12:30:06

التصنيف: business_and_finance

مقالة - سلعة:

أحيانًا تكون أفضل طريقة لتقليل التعرض للمخاطر هي عدم الاستثمار على الإطلاق! ومع ذلك ، عندما نتخذ قرار القفز في المياه الموحلة لسوق الأوراق المالية ، فمن الجيد دائمًا أن يكون لديك سترة نجاة جاهزة ، فقط في حالة.

لدينا جميعًا قصصًا عن مخزون "يجب" "لا يمكن أن تخسره" إذا نظرنا إلى الوراء ، لم نكن بحاجة حقًا للشراء ، وقد خسرنا بالتأكيد. لذا ، ما هي أفضل طريقة لحماية نفسك عندما لا تتفق الأسواق مع العناية الواجبة الخاصة بك؟ وقف الخسارة المتحرك.

من المهم أن تفهم سيكولوجية الاستثمار. عندما نجني المال ، هناك نشوة فورية. عندما نبدأ في خسارة المال ، هناك نوع مفاجئ من المشاعر "غزال عالق في المصابيح الأمامية" ، مما يجعلنا غير قادرين على فعل الشيء الصحيح. نخشى أن تكون اللحظة التي نبيع فيها هي اللحظة التي يبدأ فيها في الانتعاش. لا نخشى فقط أن نكون ذلك الرجل الذي باع في أدنى مستوياته في اليوم ، ولكننا سنخسر ثروات لا توصف لأننا خرجنا مبكرًا جدًا.

بينما يحدث هذا ، في كثير من الأحيان ، تتحول خسارة صغيرة إلى خسارة أكبر بكثير. تذكر أن خسارة 40٪ بدأت كخسارة 5٪.

إذن ما هي أفضل استراتيجية لوقف الخسارة؟ حسنًا ، لدينا 2. واحد بسيط ، والآخر أكثر تعقيدًا بعض الشيء ، ولكن ربما يكون أكثر فاعلية ويوفر رأس المال.

الإستراتيجية الأولى تسمى "وقف الخسارة المتحرك". إنها بسيطة وفعالة. سنضيف لمسة صغيرة إليه. يعني وقف الخسارة المتحرك التقليدي ببساطة أنك تحدد نسبة مئوية ترغب في خسارتها. على سبيل المثال ، إذا قمت بشراء 1000 سهم من ABC بسعر 5 دولارات للسهم ، فيمكنك تعيين وقف الخسارة عند 10٪. هذا يعني أنه إذا انخفض السهم إلى أقل من 10٪ من سعر الشراء (5 دولارات - 10٪ = 4.50 دولار) ، فأنت خارج السوق ولم تعد تخاطر برأس المال. إذا تحرك سعر السهم لأعلى ، يمكنك تعيين وقف الخسارة عند 10٪ أدنى من سعر الإغلاق. إذا تحركت ABC إلى $ 5.50 ، فستضبط وقف الخسارة عند 4.95 دولار. إذا انخفض السهم عن هذا السعر ، فأنت في الخارج.

من خلال تعيين وقف الخسارة الخاص بك في وقت الشراء ، فأنت بذلك تزيل المشاعر من الاستثمار. على وجه التحديد ، أنت تقضي على عاطفة "الغزلان العالقة في المصابيح الأمامية". هذا سيوفر عليك الحزن ويوفر لك المال. إذا كان سهمك يتحرك كما تعتقد ، يمكنك قفل مكاسبك تلقائيًا.

ومع ذلك ، فإن تطورنا في هذه الإستراتيجية هو أولاً تحديد مبلغ الدولار الذي يستحقه أمر إيقاف الخسارة الأولي ، والسماح لذلك بتحديد مستوى وقف الخسارة الخاص بك.

بالنظر إلى نفس المثال أعلاه ، فإن وقف الخسارة الأولي الخاص بك سيكون 4.50 دولار. سوف تخاطر فقط 0.50 دولار لكل سهم أو 500 دولار. يمثل هذا أقصى ما ترغب في خسارته ، بغض النظر عن الطريقة التي يذهب بها الاستثمار.

إذا تحرك سعر السهم إلى 7.00 دولارات ، فبدلاً من تعيين وقف الخسارة عند 6.30 دولار ، (وبالتالي المخاطرة بـ 0.70 دولار أو 700 دولار من أموالك) ، فإنك تحدد وقف الخسارة عند 6.50 دولار ، والذي يخاطر بنفس مبلغ 500 دولار الذي كنت على استعداد لخسارته في البداية. بدأت لأول مرة.

يساعدك هذا التطور الصغير في الاحتفاظ بالمزيد من استثماراتك المربحة. لماذا تعرض المزيد من الأرباح للخطر؟

استراتيجية وقف الخسارة الثانية ، بالرغم من كونها أكثر تعقيدًا ، ستحمي المزيد من أموالك.

بينما نرغب في الحصول على الفضل في هذه الإستراتيجية ، وجدناها عند قراءة Chart Trading بواسطة Darryl Guppy. تبدأ هذه الإستراتيجية بالنظر إلى رأس المال الإجمالي الخاص بك ، وليس مقدار الاستثمار المحدد. على سبيل المثال ، إذا كان لديك 20000 دولار في حسابك الاستثماري ، فيمكنك التداول 51 مرة إذا كنت في كل مرة تستثمر فيها تخاطر بنسبة 2٪ من إجمالي رأس المال.

في حين أن 2٪ لا تبدو كثيرة ، فلنلقِ نظرة على مثال. نظرًا لأن حسابك الاستثماري يحتوي على 20000 دولار أمريكي وتريد فقط تعريض 2٪ منه للخطر ، فستكون على استعداد للمخاطرة بمبلغ 400 دولار لكل صفقة. يضمن ذلك حصولك على 51 فرصة للحصول عليها بشكل صحيح قبل نفاد الأموال.

المكان الذي تحدد فيه وقف الخسارة هو في الأساس النقطة التي تخاطر فيها بمبلغ 400 دولار. بالنظر إلى مثالنا الأولي ، سيكون وقف الخسارة عند 4.60 دولار. إذا تحرك السعر من 5 دولارات إلى أقل من 4.60 دولار ، تكون قد خسرت 400 دولار. ماذا لو اشتريت 2000 سهم بنفس سعر 5 دولارات؟ ثم يتم تعيين وقف الخسارة عند 4.80 دولار. أي شيء أقل من ذلك ، وقد خاطرت بأكثر من 400 دولار. إذا كنت تعتقد أنك تريد وقف خسارة أعمق ، فإنك ستشتري عددًا أقل من الأسهم. الفكرة بسيطة: لا تخاطر أبدًا بأكثر من نفس المبلغ لكل صفقة.

مع ارتفاع السعر ، تقوم بتغيير مقدار وقف الخسارة وفقًا لذلك. إذا وصل السهم إلى 7 دولارات ، فستقوم بتعيين وقف الخسارة عند 6.60 دولار.

بالنظر إلى إستراتيجيتنا الأولية لإيقاف الخسارة ، بافتراض أنك خسرت 500 دولار في كل صفقة ، فقد تخسر 40 مرة تقريبًا قبل نفاد الأموال. ومع ذلك ، ماذا لو اشتريت 2000 سهم بسعر 5 دولارات لكل سهم؟ وضع وقف الخسارة بنسبة 10٪ سيعرض 1000 دولار للخطر. سيؤدي هذا إلى تقليل عدد الفرص التي لديك في الحصول عليها بالشكل الصحيح.

الأمر متروك لك كم من المال تستعد للمخاطرة به. يفكر العديد من المستثمرين في الطرق التي سينفقون بها